第1006章 新鲜出炉的资产负债表

王大爷接着问。/齐\盛.暁*税·枉? ¨嶵*新·漳_结-哽*新?哙·

“那量化时代诞生的新游资还有什么别的模式吗？”

叶回舟思索了一下，说道。

“这两年有个很火的实盘赛选手叫小马，23年他资金翻了一倍，24年翻了20多倍。

这一次我来首都前，和他见了一面。

他说，他现在也不好做了！”

“为啥？”王大爷问道。

“因为，在短线量化圈子里，大家对他的交易模式研究得最透，可能也因为太透了，导致他现在都不敢更新自己的交易实盘了。”

小叔叔点了点头。

“我猜他是觉得自己短线模式的盈利空间没以前大了！”

叶回舟“嗯，他有句很经典的话，不梭哈也可以很暴力，所以他不打板也不接力，用亲身实盘经历告诉大家，不这么做也能在市场闯出一片天，所以很多散户去学习他。”

“哦，你说说，他打板如何不接力！”王大爷感兴趣起来。

“我把他的实盘交割单都拉出来研究，总结出他两个低吸的精髓。

第一，从选股逻辑上讲，归因他们这种短线实盘选手，跟一些游资会沟通，他们整个实盘选手还有个群，也经常交流，所以他们有一个票池。

在这个票池里，他会按照题材成交金额，选中当天在票池里日内成交爆量的票。

比如在他票池里，发现当天成交300个股冲到10厘米的位置，他就选择低吸。

很多人以为低吸是分时跌的时候买，其实不是，而是强势股票在冲高时，日内碰到均线或者5日线，他选择在这个位置买。

他选股时说过三句话，个股如果没有突破口、没有增量资金、没有新的题材，投机就做不了。

最后看下来，他的低吸分为两种。

第一种叫趋势低吸，做这套方法不是看日内分时低点，而是观察趋势位置。

当个股形成趋势后，他会选择回调的阴线或者均线附近买入，因为个股趋势一旦形成，一般会有一个波段，他就在这个波段位置买。

还有，他持股时间一般一天或两天，最长不超过4天。

第二种方法是基本面低吸，这种更注重票池，他们在圈子里经常挖掘低位题材。

但对挖掘的个股有明确选股标准，就是复盘哪些股票当天股价没变化，但成交量超过之前均量的两倍。

如果达到这个标准，就重点观察，隔天市场里有放量或者冲高的情况，他们就在日内回落的低点买入。

这种低位低吸的好处是，吸到比较冷门的股票，有放量趋势，如果没启动，能保证很低的回撤。`微/趣_晓`税-罔. !埂¨芯~最`哙_

但，如果启动了，就是很好的一波获利。

这就是这两年量化时代最火的实盘选手，靠低吸一步步掌握趋势、对抗量化，找到自己交易模式的过程。

所以做股票最重要的是研究透市场，找到适应市场的模式。

这两年在量化时代大背景下，走出来的很多都是低吸选手。”

小叔叔叶宏疑惑地问：“那我们普通人能自己做量化吗？”

叶回舟肯定地回答：“其实每个人都可以自己做量化，量化没什么门槛。

大部分人想量化市场，我觉得可以先从量化自己的交易开始。

我的搭档老关之前在做投资，在大型私募也做过很多咨询工作，后来他发现量化有个共同点，都是先从分析自己的交易开始。

比如说，有没有分析过自己的买卖数据？

主要看两个数据，第一个是买票的成功率，也就是胜率；第二个是买成功后能赚多少钱，也就是赔率。

大部分人都没分析过这两个数据。

读书时有错题本，工作时有工作总结，可到了交易的时候，没多少人会去分析自己的数据。

要是能把自己的交易数据搞清楚，其实就完成了量化的一大步。

比如说，分析自己的交易次数，十次只有三次成功，还亏多赚少，那我建议先停下来，因为这样买一笔就多错一笔，首先要提高胜率。

要是发现胜率提起来了，比如十次能买对五六次，但还是亏多赚少，那就可以继续交易，但要优化赔率。”

“那，为啥赚钱次数多最终却亏钱呢？”

小叔叔好奇的问道。

“因为亏的时候是大亏，赚的时候总是小赚，选票没问题，持股有问题，那就从持股方面去优化。

很多人问怎么分析自己的数据，我觉得不用搞复杂，先从简单的来。

先把过去一年所有买卖的股票拉出来，什么时间买、什么时间卖、持股周期多长、具体盈亏数据怎样。

然后，把这些基本数据拉出来，就能看出自己爱在什么地方买股票、爱在什么地方卖股票、每次持股时间多长。

什么情

况下总赚钱、什么情况下总亏钱。

因为每个人问题不同，先把这些量化数据拉出来，这就是量化的第一步。”

小叔叔叶宏若有所思地点点头，又问道：

“那量化自己交易数据之后呢，怎么根据这些数据进一步优化交易策略呀？”

叶回舟点了一支烟，抽了一口，说道：

“这就需要根据你分析出来的数据特点来调整了。~咸~鱼/看\书^ +冕+费·岳^黩*

比如说你发现自己胜率低，那就得研究是选股的问题，还是入场时机不对。

如果是选股，就要重新审视自己选择股票的标准，是不是过于关注短期热点而忽略了公司的基本面。

像有些股票，虽然短期内因为某个消息刺激涨势迅猛，但公司本身业绩不佳，后续很可能回落，这就导致胜率不高。”

王大爷皱着眉头问：“那如果是入场时机问题呢，该怎么解决？”

叶回舟端起茶杯，抿了一口，缓缓说道：“入场时机问题的话，就需要结合技术分析和市场情绪了。

可以观察一些关键的技术指标，比如移动平均线、macd等。

如果发现某只股票价格在低位，且移动平均线开始呈现多头排列，macd也出现金叉，这可能就是一个较好的入场信号。

同时，还要关注市场整体情绪，市场情绪低迷时，即使出现技术信号，也得谨慎入场，因为可能受到大盘拖累。”

小叔叔叶宏接着问：“那对于赔率低的情况，又该怎么优化呢？”

叶回舟放下茶杯，认真说道：“赔率低，往往是持股策略有问题。

很多人赚了一点就跑，亏了就死扛。

比如一只股票买入后涨了5%就赶紧卖掉，结果后面又涨了30%；而亏了10%还不舍得割肉，最后越亏越多。

所以要设定合理的止盈止损策略。

对于止盈，可以根据股票的走势和市场情况，设定一个相对合理的目标价位，比如20%或者30%的涨幅。

止损也很关键，一般可以设置在买入价下跌8%-10%的位置，一旦触及止损位，坚决卖出，避免更大损失。”

王大爷又问：“除了这些，还有其他方面可以优化交易策略吗？”

叶回舟思索片刻，说道：“资金管理也非常重要。

不能把所有资金都集中在一只股票上，要进行分散投资。

比如可以将资金分成几份，分别投资于不同行业、不同市值规模的股票。

这样即使某一只股票出现大幅下跌，也不会对整体资产造成毁灭性打击。

同时，根据市场情况调整仓位。

市场处于牛市或者震荡上行阶段，可以适当增加仓位；市场处于熊市或者大幅下跌阶段，要降低仓位，控制风险。”

小叔叔叶宏感叹道：“没想到交易要考虑这么多因素啊。

那在实际操作中，怎么把握这些因素之间的平衡呢？”

叶回舟笑了笑，说道：“这就需要不断地实践和总结经验了。

每一次交易都是一次学习的机会，通过复盘每一笔交易，分析自己在选股、入场时机、持股策略以及资金管理等方面做得好的地方和不足之处。

随着经验的积累，就能逐渐把握好这些因素之间的平衡。

而且市场是不断变化的，不能一成不变地使用一种策略，要根据市场的特点和趋势，灵活调整自己的交易策略。”

夜幕降临，叶回舟刚在自己房间结束和童幼竹视频通话，一走进客厅，就瞧见屋里满是大娘大叔们，不禁微微一愣。

原来是居委会梅大姐招呼来的，这些人都是爱好金融的邻居。

叶回舟心里暗自无语了，昨天他们也来了，聊了半个小时。

今天又来了，但看在小叔叔和梅大姐——居委会梅主任的面子上，还是热情地招呼邻居们坐下。

小叔叶宏也赶忙忙前忙后，斟茶倒水，不亦乐乎。

屋里八九个人，一时间七嘴八舌，热闹非凡。

这时，二楼的苗大娘提高声音说道：“小叶啊！一只个股涨停板破板了，你说要不要离场啊？”

隔壁三楼的葛大妈也急匆匆地追问：“还有，主力没跑！这又咋判断呢？”

叶回舟一边笑着点头，一边打开平板手机，说道：“大家别急，我给你们讲讲。

要判断主力出货不出货，最直接的方法是先看抽单，然后再看往下砸的情况。

一般来说，封涨停的是谁呢？

是主力封涨停！”

“主力啊！”一帮人七嘴八舌的答道。

叶回舟点点头，“所以主力分为两种，一种是原有主力，就是一直引导这只个股的大庄家；另外一种就是游资。

游资看到个股走势很强势，就会跟着参与。

游资封单的时候，基本上都是很整齐的五位数或者

四位数的单子，排在买一的位置。

比如说，一下子就封板上去了，因为速度和通道的原因，会顶在前面，都是四位数的单子。

这种情况呢，基本上可以认定是短线主力在大量给单。

“但要是单一主力，就是从底部把股价拉起来的那个主力去顶板，情况就不一样了。

他肯定会使用间隔拍单的方式，一位数、两位数、三位数、四位数这样间隔着抽单、顶单，让散户帮忙接货。

所以啊，如果是单一主力顶板的票，即便破板了，也不用太担心，为啥呢？因为他仓位比较大呀，这是一个规律。

“另外呢，如果看到排单数据，突然破板了，那就要看看这些单子有没有被抽掉。

要是抽掉了，那就说明是里应外合，先抽单，然后再砸货，把单子往散户头上砸，这就是想出出货了。

但要是单子没抽掉，这种破板以后呢，就得考虑别的情况。

有可能是跌得太多了，开盘以后，主力会利用夹板盘或者托单，制造充分的震荡换手，让市场充分承接，抬高股价，把一些不稳定的筹码洗出来。

所以啊，你看，单一主力的个股即便涨停板破板了，只要仓位集中，盘口上显示照单全收，别人砸多少他接多少，这反而相当于主力在增加仓位呢。

所以这种时候，基本上可以判断主力根本就没有离场，后面还有往上拉的可能性。

主力仓位重啊，想出货也只能先往上拉。

所以后面还是有机会的。

“但是呢，如果市场情绪很高，连续上涨，又出现了一种情况。

也是涨停板，早盘的时候，分几波就封涨停了。

可是封涨停以后，你看买一位置的排序，基本上都是两位数、一位数的单子，很少出现三位数、四位数的单子。

这种情况呢，基本上就能判断出大多数是散户在拍单了，这时候就得特别小心。

说明主力已经不去顶单了，而是让市场情绪自然地去顶单，基本上都是散单在顶。

主力已经不想再接货了，这种情况下，开板的概率就极高了。

但凡一开板，基本上这波行情就快结束了。

一旦开板，赶紧跑，赶紧撤，说不定一个涨停板后，马上就要大跌了。”

苗大娘听得连连点头，又问道：“小叶啊，那如何去分析公司的业务是好是坏，都得从财务，财务三表吗？”

叶回舟喝了口水，接着说道：“分析公司业务从而得到财务三表，这是个比较系统的事儿。

首先得从公司的商业模式入手，看看它是靠什么赚钱的，产品或服务针对的是哪些客户群体，市场竞争情况怎么样。

比如说一家科技公司，它的核心技术是否具有竞争力，研发投入大不大，这会影响到它未来的盈利情况，反映在财务报表里，研发支出会在利润表和现金流量表里有所体现。

然后呢，要研究公司的运营流程，从采购、生产到销售，每个环节都很关键。

采购成本控制得好不好，会影响到成本和毛利率；生产效率高不高，关系到产能和库存管理；销售渠道畅不畅通，决定了收入的实现。

这些运营情况最终都会在财务三表中反映出来！”